一、案件事实

永坤黄金于2014年成立，在全国开设多家实体金店，其以“黄金托管、存金生息”为宣传点，吸引公众参与其黄金理财项目。该公司对外宣称拥有海外矿业、精炼厂背景，声称托管黄金存放于银行金库并由保险保障，实际上述背景与资产保障均为虚构。

永坤黄金推出的理财产品，约定投资者购买黄金后委托公司保管，到期由公司回购，可获得6%-9%的年化收益，300万元以上大额投资一年期收益可达9%，同时承诺“金价涨跌均保本”；其线上平台还推出不同周期的金条预定业务，宣称可快速提现；此外，该公司设置多级拉新返佣机制，鼓励投资者推荐他人参与投资。

2025年5月，因投资者集中提金、提现，永坤黄金兑付通道关闭，相关客服失联，公司实际控制人潜逃境外。经查，投资者投入的资金并未用于购买黄金，而是进入个人账户形成资金池，资金被用于支付返利佣金、个人挥霍及转移境外，所谓托管黄金多为假冒品。

该案涉案金额超40亿元，受害者达1.2万余人，案发后可追回资产不足1亿元，整体退赔率不足10%，众多投资者遭受重大财产损失。永坤黄金未取得金融牌照，擅自开展黄金资管业务，已涉嫌非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪，目前警方已立案调查。

二、风险揭示

1.无资质开展金融业务：普通黄金销售门店不具备黄金资产管理、理财业务资质，未持牌机构开展此类业务属于违法违规行为，投资者资金不受金融监管保护。

2.保本高收益虚假承诺：黄金属于风险资产，市场价格存在波动，不存在“保本保息、稳赚不赔”的黄金理财，承诺年化收益超6%需高度警惕，远超合理收益的产品大概率为骗局。

3.虚假宣传误导：不法分子常虚构海外资产、银行托管、保险保障等背景包装项目，实体门店、光鲜宣传均不能作为投资安全的依据。

4.资金池与兑付风险：此类骗局多通过新投资者资金支付旧投资者收益，形成资金池运作，一旦资金链断裂，立即出现兑付困难，实际控制人易出现转移资产、潜逃等行为。

5.拉新返佣涉众：多级拉新返佣模式会快速扩大受骗范围，易导致亲友间牵连受损，引发家庭与财产双重损失。

6.异常信号忽视：兑付延迟、提现周期拉长、员工欠薪、补货滞后等，均为企业资金链紧张的明显信号，存在侥幸心理易造成更大损失。

财信人寿提醒您，只有持牌机构可开展黄金资管业务，普通金店无权托管理财；承诺“保本高息”“随时提金”的，一律是骗局。